Hay pocos altibajos a medida que la economía se desploma en el mercado de bonos, y menos aún para Rachel Reeves, que se encuentra con mucho que explicar.
Los costos de endeudamiento del gobierno están aumentando, los costos de las hipotecas podrían comenzar a subir lentamente y los turistas podrían llevarse una desagradable sorpresa a medida que la libra caiga frente al euro y al dólar estadounidense.
Pero hay un grupo de personas que disfrutan del improbable lado positivo. De hecho, cuanto peor sea el caos de Bond, peor se encontrarán.
Son trabajadores que están considerando -o han estado recientemente- jubilarse.
Esto se debe a que los ingresos de jubilación que pueden asegurar con sus ahorros de pensión son más altos esta semana que en 2008.
De hecho, alguien que compre ingresos para la jubilación hoy puede asegurar un acuerdo por un valor 70 por ciento más que comprar en 2020, cuando las transacciones están en mínimos históricos.
Una anualidad es un producto financiero que le permite comprar un ingreso garantizado, ya sea de por vida o por un número específico de años. Los jubilados suelen comprarlos con fondos de pensiones acumulados a lo largo de su vida laboral.
Los proveedores de pensiones y las compañías de seguros venden anualidades utilizando un modelo de negocio simple. Básicamente, te compran tu pensión y la utilizan para comprar deuda gubernamental que paga una tasa de interés anual, conocida como rendimiento.
A medida que los rendimientos de la deuda pública han aumentado en los últimos días, también lo han hecho las tasas anuales. Imagen: Un gráfico que muestra la tasa de gilt a 10 años
El asesor financiero William Burrows cree que ahora es el mejor momento para organizar una anualidad desde la crisis crediticia de 2008.
Utilizan este rendimiento para brindarle un ingreso garantizado de por vida. Cuanto mayor sea el rendimiento de la deuda pública, más ingresos tendrán para pagar a sus clientes anualmente. A medida que los rendimientos de la deuda pública han aumentado en los últimos días, también lo han hecho las tasas anuales.
El rendimiento de la deuda gubernamental que se paga a más de 15 años -los llamados gilts a 15 años- subió por encima del 5 por ciento esta semana por primera vez desde 2008, elevando la tasa anual disponible.
El nivel de ingresos que logras asegurar te cambia la vida. A diferencia de muchos otros productos financieros, una vez que compras una anualidad no puedes deshacerte de ella y comprar otra si aparece una mejor. Los ingresos que usted fija son los ingresos que obtiene de por vida. Comprar uno bueno puede conducir a una jubilación más cómoda por el resto de su vida, incluso para su cónyuge, si le sobrevive.
Si compró una anualidad en 2020, cuando la tasa tocó fondo, habría recibido un ingreso de alrededor de £ 3800 al año.
Esto supone que usted tenía 65 años y pagó £100,000 por una anualidad que no aumenta con la inflación y paga dos tercios de los ingresos a su cónyuge, que es cinco años más joven, cuando usted muere.
Pero si comprara la misma anualidad hoy, obtendría £6,465 al año: £2,665 adicionales al año o potencialmente miles más en su jubilación.
El nivel de volatilidad del mercado de bonos este año es tal que el rendimiento que recibirá sólo ha aumentado más del 1 por ciento desde el 1 de enero.
Si hubiera asegurado una anualidad diez días antes, habría recibido £6,412 utilizando los mismos supuestos anteriores. Esa es una diferencia de £53 al año por el resto de tu vida. Si hubiera comprado uno hace un año, el 1 de enero de 2024, habría recibido £ 5986, £ 479 menos al año que hoy.
No sorprende que el experto en anualidades William Burrows, que dirige The Annuity Project, es asesor financiero de Eddon & Co y proporcionó las cifras anteriores, crea que ahora es el mejor momento para organizar una anualidad desde la crisis crediticia de 2008.
“Las perspectivas hasta 2025 son muy inciertas y ahora puede ser un buen momento para fijar tasas anuales más altas”, afirma.
¿Debería aprovechar las tasas más altas y asegurar un ingreso garantizado?
Durante años, las anualidades siguieron siendo el status quo, ya que los jubilados no tenían más remedio que comprar una con su fondo de pensiones.
Pero eso cambió en 2015, cuando el excanciller George Osborne introdujo las llamadas “libertades de pensiones”, permitiendo a los jubilados hacer lo que quisieran con sus ahorros.
Desde entonces, los pensionados todavía pueden comprar anualidades. Pero ahora también pueden optar por mantener invertido su fondo de pensiones y utilizarlo casi como un cajero automático, retirando dinero cuando lo necesiten. Una de las mayores ventajas de esta técnica, conocida como reducción, es que sus fondos intactos seguirán creciendo a largo plazo a medida que permanezcan invertidos.
Cuando se introdujo esta opción, la popularidad de las anualidades disminuyó. Las tasas han sido bajas durante varios años y a los jubilados les gusta la idea de administrar su propio fondo de pensiones como quieran. Estaban felices de renunciar a la seguridad en favor de la libertad que ofrece una reducción de una anualidad.
Las disposiciones tienen otra gran ventaja sobre las anualidades. Cualquier fondo de pensión que no haya gastado cuando muera puede ser heredado por sus seres queridos. No sólo eso, también pueden estar exentos del impuesto a la herencia. Si mueres antes de los 75 años, no pagan impuesto de sucesiones sobre tu pensión. Muere después de los 75 años y paga impuesto sobre la renta por eso, pero no impuesto sobre sucesiones.
En comparación, la anualidad muere con usted, o si contrata una para usted y su cónyuge, ellos mueren cuando muere el segundo socio.
Sin embargo, la marea está empezando y la edición anual vuelve a ser popular.
Quizás la razón principal es que ahora son mucho más generosos.
Pero es probable que los cambios a las normas del impuesto a la herencia anunciados en el Presupuesto del Canciller en octubre pasado las hagan más populares.
A partir de abril de 2027 las pensiones dejarán de estar exentas del impuesto de sucesiones. Las reglas exactas aún no se han elaborado, pero en esencia, cualquier dinero que quede en su pensión cuando muera contará como parte de su patrimonio al calcular su obligación tributaria sobre sucesiones.
De un solo golpe, la reducción perdería una de las ventajas clave que tiene sobre las anualidades.
Qué considerar si estás pensando en una anualidad
Aunque la tasa anual parece muy favorable, no conviene apresurarse a tomar ninguna decisión.
Tomar una anualidad es una decisión enorme y sólo se puede tomar una vez.
Uno de los mayores errores que comete la gente es comprar uno que ofrece su proveedor de pensiones en lugar de comparar precios.
Helen Morrissey, jefa de análisis de jubilación en la plataforma de inversión Hargreaves Lansdowne, advirtió: “Los mayores ingresos que se ofrecen añadirán un incentivo adicional para que las personas que buscan ingresos garantizados den el paso ahora, pero es importante utilizar un motor de búsqueda”. Recopilar cotizaciones de todo el mercado antes de elegir una anualidad.
“Diferentes proveedores ofrecen tarifas diferentes y si acepta la primera cotización que le ofrecen, corre el riesgo de perder miles de libras en su jubilación”.
El segundo problema es no admitir todos tus malos hábitos. Al comprar productos financieros como seguros, la mala salud juega en su contra. Pero al comprar una anualidad, cuanto peor sea su salud y su estilo de vida, más probabilidades tendrá de obtener una anualidad.
Los proveedores de anualidades calculan aproximadamente cuánto tiempo creen que usted vivirá para estimar los ingresos que le pagarán. Si tiene mala salud, fuma o bebe demasiado, esto puede reducir su esperanza de vida y, por lo tanto, su proveedor de anualidades podrá brindarle una anualidad más generosa porque no se pagará hasta que tenga una salud perfecta. Asegúrate de revelarlo todo. Si tiene mala salud, debería calificar para una anualidad mejorada; en otras palabras, un ingreso más alto.
Por ejemplo, una persona de 65 años con buena salud y 100.000 libras esterlinas que contraten una anualidad recibiría 7.287 libras esterlinas, suponiendo que los ingresos no aumenten con la inflación. Pero alguien de la misma edad que fumara diez cigarrillos al día y bebiera el equivalente a siete copas de vino a la semana durante los últimos 20 años ganaría £8.055 al año, es decir, £768 adicionales.
Estas cifras, y las siguientes, se han tomado de la tabla de mejores tasas anuales de Hargreaves Lansdown. También son gratuitos para los no suscriptores, se actualizan cada semana y son una buena opción si buscas una instantánea de los tipos de ofertas disponibles, si estás pensando en ir de compras por un precio anual. . Vaya aquí: www.hl.co.uk/retirement/annuities/best-buy-rates
Un tercer error que comete la gente es no pensar en su cónyuge. Puede utilizar su fondo de pensiones para comprar una anualidad única, que le paga hasta que muera, o una anualidad conjunta que le paga a usted y a su cónyuge hasta que muera la segunda persona.
Esto último es inevitablemente más caro, pero significa que no dejarás a tu cónyuge sin ingresos cuando te vayas. Por ejemplo, una persona de 65 años recibirá 7.287 libras esterlinas al año si anualiza 100.000 libras esterlinas, o 6.692 libras esterlinas si se siguen realizando pagos a su cónyuge cuando fallezca.
Otra consideración es la inflación. Algunas anualidades pagan la misma cifra en libras y peniques todos los años hasta que usted muere.
Otros tienen protección contra la inflación, por lo que la cantidad que obtienes en libras y peniques aumenta cada año para que obtengas los mismos ingresos en términos reales. La tercera opción es un elemento de protección contra la inflación.
Así, por ejemplo, un 3 por ciento anual podría aumentar cada año, lo que debería ser una protección suficiente si la inflación se acerca al objetivo del Banco de Inglaterra del 2 por ciento, pero no suficiente si la inflación realmente comienza a aumentar. A raíz de la pandemia y el inicio de la guerra de Rusia en Ucrania.
Por ejemplo, una persona sana de 65 años que hoy recibe una única anualidad sin inflación recibiría £7.287 al año. Si eligen una anualidad que aumenta cada año según la medida de inflación del índice de precios minoristas, recibirán solo £ 4,786 en el primer año. En este caso, también tienen una garantía de cinco años, lo que significa que incluso si mueren dentro de los primeros cinco años de contratar una anualidad, su familia seguirá recibiendo ingresos durante el resto de este período.
Entonces, ¿ingreso o reducción?
Esta es la pregunta del millón y se reduce tanto a su propia situación financiera en lo que respecta a su dinero como a su sensación de seguridad frente a libertad.
Pension Wise es una buena fuente de información para explorar más a fondo el tema. Es libre, respaldado por el gobierno y neutral. ir a Sitio web de Ayudante de dinero.
Los mayores de 50 años también tienen derecho a una cita gratuita con un especialista de Pension Wise. Las citas telefónicas duran aproximadamente 60 minutos.
Si se encuentra en la etapa en la que está considerando sus opciones de jubilación, es posible que también le resulten útiles los consejos financieros para realizar los pagos.
Vale la pena recordar que la elección es entre una u otra. Por ejemplo, podría obtener una anualidad utilizando algunos de sus ahorros para obtener un ingreso de jubilación básico y retirar el resto.
También puedes elegir una anualidad por un período de tiempo específico. A menudo lo consideran quienes dejan de trabajar antes de la edad de jubilación estatal, ya que les ofrece un ingreso que les ayuda a mantenerse antes de empezar a recibir la pensión estatal.
Las anualidades se pueden comprar desde el punto en el que puedes acceder a tus ahorros de pensión (a los 55 años, pero a los 57 años en 2028), pero cuanto más esperes, mayores serán tus ingresos.
Como explica Helen Morrissey de Hargreaves Lansdown, aunque la tasa anual parece muy favorable, no hay que apresurarse a tomar una decisión. ‘Si no está seguro, no crea que se ve obligado a anualizar toda su pensión ahora; debe hacer lo mejor para su situación. Si necesita más flexibilidad, puede adoptar un enfoque híbrido en el que la anualidad se realiza por etapas durante la jubilación.
‘Puedes mantener el resto de tu pensión invertida en el mercado donde tiene potencial de crecer y puedes anualizarla en más porciones a medida que envejeces. Esto significa que obtendrá una tasa anual más alta a medida que envejezca.
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