Como los mercados vieron en respuesta a las políticas y los temores económicos en respuesta al arancel del presidente estadounidense Donald Trump, una semana después, se dio un descanso sorpresa: se suspendió en gran medida un grupo de inversores: rico.
Mientras que los inversores institucionales y los fondos de cobertura se apresuraron a las personas en riesgo D, las personas con valores de alto red resistieron principalmente el botón de pánico. En cambio, muchos han visto la oportunidad. Varios funcionarios de gestión de activos principales dicen que sus clientes estaban tranquilos, se planificaron algunos impuestos y, en algunos casos, incluso compraron el chapuzón.
La principal diferencia en este punto, dicen: a diferencia de la melada del mercado de 20 o 2021, los inversores ricos están entrando en la agitación en cojines de efectivo pesado y perspectivas a largo plazo.
Pamela Lucina, jefa de la oficina familiar de la Oficina Familiar de Northern Trust, dijo que guió a los clientes a través de la tormenta con su “tres PS”: no se aterrorice, no predice y estén involucradas en el plan.
Muchos de sus clientes almacenaron la cartera: el efectivo o los recursos líquidos se separaron exactamente como estaban.
La Sra. Lucina le dijo a NBC News: “Les estábamos diciendo para siempre que planifiquen los disturbios, lo cual es inevitable”. “Pueden retirarse de esos activos con destino al riesgo para financiar sus vidas”.
La Sra. Lucina dijo que algunos clientes que habían vendido recientemente negocios comenzaron a ganar dinero en el mercado. Pero el mayor enfoque estaba en el plan.
Se plantearon tres estrategias principales:
Grandes: los clientes usan evaluaciones bajas para financiar el fideicomiso de aniversario reconocido por las subvenciones, tal vez pasen más recursos a los sucesores.
Conversión de carro: Roth Mover fondos a IRA en una evaluación de impuestos bajos.
Crop de fumas de impuestos: venta bajo existencias de rendimiento para compensar las ganancias en otro lugar.
“Cuando pudimos hacer la conversación sobre el alcance de la planificación más, las personas se sienten más en control”, dijo.
El CEO de Pathstone, Matthew Flycigg, dijo: “Tenemos menos miedo de nuestros clientes en este momento, ‘¿Qué debemos comprar?”
Los clientes de la oficina familiar, aquellos que valían 100 millones o más de valores, estaban “capas” en el mercado. También había una demanda de productos estructurales y oportunidades de mercado privado.
“En ese momento, es la capacidad de encontrar nuestras oportunidades incompletas … que los inversores nos miran”, dijo.
Sin embargo, advirtió que el interés en el entusiasmo por el crédito privado podría retrasarse. “Creo que muchos contratos en crédito privado son muy contactados”, advirtió Flacig.
John Mathews, jefe de activos privados estadounidenses en UBS, dice que los sentimientos del cliente se dividieron en la línea política y se dan forma a la respuesta sensible a la política, especialmente las estrategias económicas de Trump.
Mathews dice: “Nuestro trabajo es eliminar las emociones de él y tratar de acostarse”. “La mayoría de las veces somos psicólogos”.
Dijo que muchos clientes de UBS ya habían recortado las ubicaciones en enero, esperando algo de disturbios de 2025.
“Hay mucho polvo seco en el costado en este momento”, dijo. “Verdaderamente, algunos de los clientes ricos estaban pensando (en enero), ‘Gané mucho dinero … ¿por qué no ganas ahora?’ “
Esto está fuera de la advertencia. El viernes pasado, cuando Dow tenía 2.220 puntos, los clientes comenzaron a comprar.
“El viernes por la tarde, vimos muchas compras”, dijo Mathews. “Los clientes pidían que deberían comprar acciones individuales … o simplemente se deben comprar indicadores” “
Los clientes de UBS también se están inclinando hacia recursos bajos inestables como el capital privado y el oro; a pesar del pequeño retroceso, se considera una cobertura más tarde.
Según Mathews, un cliente dijo: “Es como si quisiera comprar una propiedad que era de $ 10 millones y cuesta $ 8 millones, es barato, y todavía me gusta, pero ahora puede pasar incluso $ 5 millones. Entonces, ¿qué hago?”
El subdirector de inversiones Dmitry Catneleson en Wealthspeire dijo que los clientes tenían una gran posición de efectivo, parcialmente separada para gravar a April, la reciente herida de daño se había suavizado. “Esta vez ha sido útil”, dijo.
Los pequeños inversores, especialmente aquellos que se acercaron a $ 2 a 3 millones o se jubilan, fueron más visibles. Sin embargo, los clientes ricos, sin embargo, significan que eran menos receptivos, encerrados en recursos menos líquidos como el capital privado.
“Básicamente, la gente está huyendo”, dijo Catneleson. “Tienen exposición directa, y estamos allí para escuchar”.